10年で指数が2倍以上に！
S&P500は、2013年6月の1,650から2023年6月の4,350まで株価指数は2.6倍上昇。
日経平均株価は、2013年6月の13,500円から2023年6月の33,000円まで株価指数は2.4倍上昇。
日経平均は2013年の年初が約10,000円であったことから、2013年の年初からの10年間では日本株は2.6倍上昇。
アベノミクスによる金融緩和により、日本株は米国株に負けていないパフォーマンスをみせている。
日本の追い風
日本に集まるマネー
ロシアとウクライナの戦争や、米中の対立が顕在化するほど、他国の人は欧米や中国に資金を集中させるリスクも高まる。
その資金は、民主主義国家で戦争リスクが少なく、一定の経済規模がある日本にお金が流れてくる。
評価される日本株
世界最高の投資家と言われているウォーレン・バフェットが2023年4月に12年ぶりとなる2度目の来日。
バフェットは3年前から日本の商社株に投資していて、今回の来日時に「今後も商社をはじめとする日本株への投資を拡大する」と発言。
バフェットがCEOを務めるバークシャー・ハサウェイの年次総会でも同様の発言。
世界一のバリュー株投資家が、米国ではなく、日本の方がバリューな状態であると評価しています。
それらの効果もあり、海外からの投資12週連続して買い越しとなり、これはアベノミクス以来9年半ぶり。
PBRの改革
2023年3月東京証券取引所は、プライムとスタンダードに上場する企業に対して、資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応を求める通知を発出。
特にPBR（株価純資産倍率）が長期にわたって1倍を下回る企業などに、中長期の価値創造に向けて市場評価を引き上げるための具体策を開示・実行するよう、強く要請し、低迷する日本の株式市場のテコ入れ・活性化を図っている。
PBR（株価純資産倍率）が1倍割れ企業は、保有する資産よりも株価の方が安い異常な状態（解散価値より下回る株価）。
PBRを上昇のためには、株価を上げるか、純資産を減らす方法があり、純資産を減らす方法としては配当を増やすか、自社株買い（株数を減らす）を行い1株の価値を相対的に高めて株価の上昇を狙うことも考えられる。
日本の魅力
その一
- 優れた企業と産業: 日本には世界的に有名な企業が多くあります。自動車、電子機器、ロボティクス、医薬品、食品など、多様な産業が栄えています。これらの企業は高い技術力と品質に基づいた製品やサービスを提供し、安定した収益をもたらすことが期待できます。
- イノベーションと研究開発: 日本はイノベーションに対する取り組みが強く、研究開発に多額の資金を投じています。これにより新たな産業や技術の成長が見込まれ、株価の上昇につながる可能性があります。
- 安定した経済基盤: 日本は長年にわたって安定した経済基盤を持ち続けています。これにより投資環境が整備され、投資家にとって比較的リスクの少ない市場となっています。
- 高配当利回り: 一部の日本企業は安定した利益を上げ、それに伴って高い配当利回りを提供しています。配当利回りが高い企業株は、投資家にとって安定した収入源となる可能性があります。
- ダイバーシフィケーションの機会: 日本株を投資ポートフォリオに含めることで、地域や産業によるリスクを分散することができます。世界の他の株式市場とは異なる動きをするため、日本株はダイバーシフィケーションの機会となる場合があります。
その二
- 国際的なブランド価値: 日本企業の多くは世界的なブランド価値を持っています。例えば、トヨタ、ソニー、パナソニック、任天堂などは国際的に有名な企業です。これらの企業は高品質な製品やサービスを提供し、世界中の消費者に支持されています。ブランド価値が高いことは、企業の将来的な成長や市場での競争力に好影響を及ぼすことがあります。
- 技術革新とロボティクス: 日本は先進的な技術革新に力を入れており、特にロボティクス分野では世界をリードする技術を持っています。自動車産業においても電動車や自動運転技術の研究開発が進んでおり、将来的な成長が期待されます。
- 高い企業ガバナンス: 近年、日本の企業ガバナンスが改善されています。株主の権利が強化され、取締役会の透明性が高まるなど、投資家保護に関する取り組みが進んでいます。このような環境は投資家の信頼を高め、日本株の魅力を高める要因となっています。
- 成長産業への投資機会: 日本は再生可能エネルギーやバイオテクノロジーなど、成長産業への投資機会が増えています。政府もこれらの産業の発展をサポートしており、投資家にとって将来的な成長が期待できる分野となっています。
- 安定した経済状況: 日本は安定した経済状況を維持しています。これは消費者の信頼性が高まり、企業の業績安定にもつながります。経済の安定性は投資家にとって重要な要素であり、日本株の投資に魅力を与える要因の一つです。
